Kitabı oxu: «加密交易专业版»

《加密交易专业版》

通过久经考验的策略、工具和风险管理技术进行交易谋生，当代G

艾伦·T·诺曼（Alan T. Norman）

陈玉凤译著

获得你的免费比特币鲸鱼奖金簿

（在书的结尾查找）

版权所有2018©保留所有权利

未经出版商事先书面许可，不得以任何形式或任何方式（包括影印、录制或其他电子或机械方法）或任何信息存储和检索系统复制、分发或传播本出版物的任何部分，除非在关键评论中包含非常简短的引文和版权法允许的某些其他非商业用途。

前言

在互联网全面渗透到我们生活的各个领域的时代，越来越多的人不再同意白领的工作从朝九晚六。新一代的年轻人不愿走上他们的祖父和曾祖父的老路，他们从大学毕业，选择了一份工作，在那里工作到退休年龄。此外，我们已经厌倦了没完没了的工作期限、情绪变化无常的老板，以及最令人羞辱的是缺乏职业和财务增长。

互联网给了人们打破这种恶性循环的机会。人们得到了另一种选择，既可以提供经济回报，又可以从办公室工作、高级管理人员和时间框架中获得自由。

那么，这个美妙的选择是什么呢？它能让渴望已久的人们自由地管理自己的时间，甚至整个生活？

大多数人梦想什么都不做(或者几乎什么都不做)，并为此获得报酬，不是吗？如果我告诉你这个梦想几乎成真了呢？

不管怎样，互联网为人类提供了各种各样被动收入的选择。当你坐在沙发上时，你可以卖东西，为某人保留会计记录，为你的博客发帖，或者依靠投资利息生活。因此，如今，只要把你的能力、时间和资金的一小部分投入到没有办公室和老板的“被动”交易上，你就有机会在未来获得丰厚的收入！

以前，人们通过投资银行存款、信用合作社、各种基金和房地产获得被动收入。然而，这些红利来得很慢，或者付出了很多努力。

现在有了新的“职业”来获得被动收入，包括交易。无论乍看起来有多难，几乎每个人都能掌握这门“科学”。然而，在过去的十年里，世界各地数十万的交易员投身于各种证券交易所，努力成为百万富翁。他们全天候坐在计算机前，冲击着交易所，试图增加他们的资本。不幸的是，并不是每个人都能成功。

随着加密货币几年前的出现，市场上出现了一个全新的交易员亚种-加密交易员。总体而言，加密货币交易与典型交易没有太大的区别，基本原则是一样的：“低买、高卖”。无论你拥有什么产品-股票、石油、黄金还是加密货币-这一原则都保持不变。

那么，这些“神秘”的加密交易员是谁？你个人需要什么才能掌握这个专业呢？要成功进行加密货币交易以及其他资产交易，你需要：

● 空闲时间

● 资本

● 基本的经济概念意识

● 渴望不断学习和尝试新策略

● 心理稳定

虽然常规交易和加密货币交易有很多共同之处，但仍有其不同之处。让我们把它们分类。

如果你是一名普通交易员(不是加密货币交易员)，那么你肯定知道只能通过经纪人访问你的交易所中的交易。经纪人提供与交易所交互的软件，并为此类工作提供技术支持。这些服务是收费的，但你别无选择，因为证券交易所里没有经纪人是不行的。然而，如果你交易加密货币，你就可以访问任何交易所。无论你的年龄、社会地位、职业或资本规模，你都可以在交易所的网站上填写注册表(最好在几家交易所这样做)，存入交易资金，开始自己的加密货币交易员之路，而不需要旁观者的帮助。

你应该记住，加密货币市场是全天候运营的，它不像普通股市那样在特定的时间关闭或开放。也就是说，任何加密货币交易所都是“活的”，不需要睡眠和休息就能工作。

加密货币交易的主要优势和挑战之一是波动性。这一指标显示了一项资产价值在一定时期内的波动幅度。它可以被称为交易的先决条件，因为交易员从资产的买入价和卖出价之间的差价中获利。

然而，请记住，波动率不是一个恒定值。它取决于许多因素，无法准确预测(有时甚至人为地制造波动，以推高特定货币的价格)。交易员根据历史数据进行计算，这些数据是在艰难的市场条件下形成的，永远不会再次出现。因此，将指标作为近似基准是值得的。

但正是波动性使加密货币对交易如此有吸引力。历史数据还没有积累起来(因为加密货币几年前才出现，专业的加密货币交易甚至更加新)，复杂的市场环境就在眼前发生。

在这里，我想提醒你的是波动性可能会对成功的交易员有利，但也可能会对新手不利。

让我们总结一下支持加密货币交易的主要优点和论据：

● 在没有经纪人参与的情况下进入交易所

● 交易所全天候工作

● 波动性

我想你已经意识到，加密货币交易不仅仅是一种时髦的被动收入概念，需要按下“开始”和“停止”按钮。这是一个不断产生的想法和新的策略，将帮助你赚钱。

我希望这本书将奠定基石，为你成功的加密交易。为了帮助你最大限度地利用这些页面，我开发了实用的作业，你可以在书的每一章之后找到。你可以在任何你方便的时候做，但是我要求你在完成前一个作业之前不要进行下一章。

为什么？我再重复一遍(如果你还不明白)：交易不是理论，而是实践。因此，如果你懒于练习，那么读完这本书后，你就会盯着图表看，看不出正面或反面。反过来，这又会立即导致错误的交易决策，从而造成财务损失。在这种情况下，人们倾向于做什么？没错，找出有罪的那个。做作业，学习你自己的最佳实践，如果你因为没有练习而做出错误的决定，不要试图把你的不幸归咎于我。

我不能扮演私人教练的角色，我也不追求这个目标。我不能站在你床边，用食指指着书，催促你做作业。你要不要做这些作业由你自己决定，因此，结果也取决于你。

综上所述，我希望我的读者是未来成功的交易员，因此，他们已经准备好大量的学习和工作，为未来的收益而努力。

所以，我不会耽误你们培训的开始，但是要注意的是这个过程不应该是片面的。因此，如果你从我的书中受益，我将非常感谢你对亚马逊的真诚反馈。如果你有任何问题或在某些部分找不到足够的解释，请随时给我发电邮。我的助手将组织所有的问题，我将在下一版中尝试揭开更多的细节。

你准备好开始训练了吗？那我们走吧！

附注：书中的所有图片都可以在这里以高质量查看-bit.ly/pics-cpro

第一章. 了解加密货币市场和博弈心理

为了了解一般交易的性质，特别是加密货币交易，我们必须投入到一些金融过程中，我们都是其中的一部分。

由于我们都使用银行业服务，不仅将赚来的钱花在存款上，还梦想着晚年有一个晴朗的未来，将部分收入转移到退休基金、社会保障和养老金中，我们自动成为银行体系和股票市场的参与者。我们一生都在缴纳养老金，但很少有人考虑金融业的结构以及国家如何处理我们未来的养老金。

不幸的是，任何国家的金融体系都是以这样一种方式建立的，即我们不拥有自己的资本。贷款和养老金缴费的循环流动使得货币在某种程度上成为虚拟货币，因为它们不断地从国家、基金经理和私营公司的指缝中溜走。同时，任何国家的中央银行都对货币实行排放垄断，这一职能是由国家赋予它们的。从理论上讲，货币是由一国境内生产的商品或产品担保的。这就是它的GDP是如何形成的。与此同时，各国央行承诺维护本国货币的可靠性和稳定性。

似乎一切都很清楚，一切都很好，但问题是，这只是一幅理想的图景。不幸的是，现实有些不同。国家和央行未能履行其确保货币稳定的义务，货币本身的价值也因通货膨胀和量化宽松而消失。“它是怎么消失的？我们没有得到通知！”你可以正确地提到这一点。我会试着证实我的说法。

1976年以前，货币的价值，包括养老金储蓄在内，以及我们未来的稳定性，看起来都更加乐观。在此之前，养老金制度的运作方式是：人们将钱存入养老基金，存款产生利息，国家用这些资金支付。但所谓的“牙买加协定”在某种程度上改变了历史进程。

它决定将黄金去货币化，黄金变成了一种普通的交换商品。因此，在“牙买加协定”框架内批准的所有协定都允许黄金价格相对于美元和其他货币浮动。这是一种呼吁许多国家抛售黄金的呼声。各国没有推迟相关决定。许多国家决定放弃这种贵金属，不再将本国货币与该国的黄金储备挂钩。

我请你们关注这一时刻，因为自1976年以来，每个国家的信用体系都增加了数十万倍！

“牙买加协定”把钱变成了数字。在黄金被抛弃后，该系统开始统一起来，采取了没有备份或担保的巨大统一银行账户的形式。至于养老基金，它不再是你储蓄的一种保险箱了。这是一种对冲基金，以投资者身份从你那里收集资产，然后根据自己的判断处置这些资产。我们的养老基金成为国家预算的一部分，并开始用于政府的其他需要。现在养老基金是一种银行账户。如果你分析一下世界上最发达国家的养老金制度，你会发现养老基金都花在了其他社会需求上。这就是为什么某处的账户里不存在养老金存款的原因。

尽管有这些因素，中产阶级仍然是养老金制度的驱动力，而养老金制度不再得到任何支持。大多数人不关心养老基金如何配置资金，所以他们不断补充其储备。就像蜂箱里的蜜蜂一样，他们定期将蜂蜜带到系统中，但却没有机会使用这些蜂蜜。

它没有让你想起金字塔吗？我说的不是埃及的金字塔！

让我提一下，不仅是养老金制度，还有整个银行体系，都有这种金字塔式的迹象。这一体系中的所有参与者只能以“新血液”的流入为代价获得收入，即从新参与者那里获得新的投资。

顺便说一下，我们已经讨论了金融体系的危机，但应该注意的是，交易也经历了关键时期。这与1976年的牙买加协定无关，而是与2008年的全球金融危机有关。这场危机，以及移动系统的可用性和交易本身的盛行，阻止了专业交易员赚取高额资金。

有趣的是，这场危机和交易革命是由世界上最大的投资银行组织的。为了欺骗对方，他们玩了一个不诚实的游戏，发明了各种衍生品(期票、债券等)。这类由银行发明的产品开始搅乱了市场形势。第一波下跌是在1998年冲击股市的，但后来情况得到了改善。然而，在2008年，即使是给整个系统带来巨额资金的交易员的声誉，也无法阻止市场崩盘和全球经济危机的爆发。

因此，我认为所有投资银行都不相信自己是可以信赖的专业金融机构。这种情况最终以真正的专业交易员转向对冲基金而告终。

我认为现在是时候在传统(法定)货币和加密货币之间进行比较了。我们还记得，在“牙买加协定”框架内作出的决定使货币价值大幅贬值，因为整个货币周期开始只是建立在债务的基础上。相反，加密货币的价值不断增长。此外，加密货币不受通货膨胀的影响，因为新货币的创造来自一种可预测的算法，而不是中央银行。

因此，如果我们根据上述信息来思考退休金问题，我们可以得出以下结论：

● 你需要“趁着天气好的时候改过自新”，即现在考虑一下晚年有一份可观的收入

● 你需要寻找养老金以外的选择

交易可能是养老金以外的一种替代方案。然而，绝大多数人回避了这一收益选项，因为他们认为这种类型的活动需要一个金融天才和天生的交易天赋。人们头脑中充斥着“模式”、“分析”、“技术建模”、“蜡烛配置”等定义，因此，他们会选择其他更简单的赚钱方式。

但我想让你振作起来：与上述所有概念保持密切关系是一个神话。为了在交易中取得成功，你需要掌握交易的基本概念和交易所的工作原理。你只需要了解市场的主要机制：谁卖，怎么卖，谁买，怎么买。但你不必重新发明轮子。所需的一切都已经知道了。

因此，从事交易员的“职业”需要掌握市场的基本原理，学会如何分析(即评估当前形势)，并因此做出交易决策。

同时，我想打消那些新来者的希望，他们已经为获取巨额利润准备好了钱包，但每周将花几个小时来研究这个问题。要想成功，也就是获得不错的收入，你必须不断提升自己，跟上新的方法，跟随有经验的交易员，阅读市场新闻等等。因此，朋友们，在这里白吃是不行的！

与此同时，交易员必须保持冷静和专注。让我提醒大家，加密货币市场的波动性很大，但尽管如此，交易员必须预测进入和离开市场的最佳时间。而所有这些高风险的操作都必须一遍又一遍地重复。因此，情绪镇定是交易员最好的朋友之一。我们还会再讲几次成功交易员的心理。

现在让我们简单地谈一谈加密货币市场的参与者。有必要区分两类交易员：专业交易员和散户交易员。第一组包括那些接受过特殊培训和认证的人。一般来说，这些人在大型投资公司工作，用“可观”的资金在市场上投机。散户在未取得特别许可证的情况下在市场上进行交易交易。这些人为自己工作，通常管理的资金要少得多。

专业交易员工作的不利之处在于，他们并不拥有自己管理的基金。与此同时，专业交易员都在打卡，试图在激烈的竞争中生存下来。相反，散户交易员可以自行决定。

既然我认为我的职责不仅是教导你们，也是要警告你们，我想指出，散户交易员必须时刻做好损失资金的准备，因为市场上有一条潜规则叫“90.90.90”，即90%的交易员在头90天的工作中会损失90%的资金。所有这些流失的资金都不会消失。它们留在市场上。

了解加密货币市场

在处理了银行和养老金系统的所有陷阱之后，让我们定义一下：什么是加密货币交易？对于这个问题，我这里有三个答案：

● 这是一个通过投资加密货币开始赚钱的机会

● 这是一个在短时间内发财的机会

● 这是一种有利可图的工具，如果交易正确，几乎没有风险

我的读者了解我在这一领域的丰富经验，也经常问我以下问题：

● 现在投资加密货币值得吗？

● 整体上值得交易吗？

● 为什么要分析加密货币？

● 如果没有经验，要如何投资呢？

● 是自己投资好呢，还是委托专业人士做好呢？

我相信所有这些问题都在你的脑海中闪过，但让我们先从基本原则说起。

加密货币是一种数字货币，其创建和控制是基于加密方法。通常，加密货币使用去中心化控制，即在美国，该领域没有监管机构。每一种加密货币的去中心化控制是通过分布式分类账技术来实现的，通常是区块链。有关交易的信息通常是不加密的，并且可在公共领域中获得。为了确保交易区块链的连续性，使用了密码学的元素(基于公钥系统的数字签名)。

现在让我来回答这个问题，为什么加密货币对我如此重要。

近年来，加密货币仍然是最有利可图的资产，也是非专业投资者可以用来将资本增加数倍的唯一资产。你不需要杰出的知识、有用的社会关系或巨额的初始投资。

这是一种自由和民主的资产，可以成倍地增加你的资本。这就是加密货币最具吸引力的地方。我想你会同意的。

但是，最常被问到的问题是：我们如何利用加密货币为我们打开的机遇？回到2017年，利用这些机会要容易得多。许多人仅仅通过投资不同的货币就获得了巨大的收益。但2018年开始，加密货币大幅贬值。人们开始寻找从加密货币中获益的其他方式。交易就是这样一种方式。

一方面，它的优势是独立于市场和高盈利。例如，截至2017年底，许多贸易公司都显示了令人着迷的财务业绩。但不要希望交易之路是容易的(就像某些人可能认为的那样)，它也不是很快。因此，你必须明白在交易中存在着大量的缺点和风险。对于没有经验的投资者来说，最大的风险是交易结果取决于对市场形势和你要购买的资产的定性分析。对于初学者来说很难。虽然2017年市场仍然可以分析，但现在几乎完全是操纵性的。

有些人可能会想知道为什么分析在加密货币交易中如此重要。需要对加密货币进行分析来预测市场中货币价格的行为。定性分析增加了预测交易正确结果的概率。如果你猜测比特币会上涨还是下跌，比如说在接下来的两天里，通过投掷一枚货币，你只能在50%的情况下猜到正确的结果。这样是不可能发财的。为了提高猜测的质量，我们需要进行分析。

我们想猜什么？

● 入口点

● 获利

● 止损(对损失的限制，允许在出现问题时最小化损失并关闭头寸)

现在让我们更详细地讨论一下。

什么是入口点？这是我们建立头寸的加密货币价格。在这一点上，价格有机会向预测的方向移动。

获利是我们获利平仓的价格。如果一切按计划进行，我们已经准备好在这一点上说“够了”。

止损是“止损”的水平，是在价格发生不利变化的情况下，我们会亏本平仓的价格。例如，我们预计价格将从100升至200，但它升至105，然后下跌。为了避免这种情况，我们设定了一个价格，如果我们的预测碰巧是错误的，我们将在这个价格上平仓。

为了更频繁地“猜测”正确，我们应用了三种类型的分析：

● 基本原理

● 技术

● 计算机

然而，分析的类型是链条中的一个环节。有必要了解市场运作的基本原则。毕竟，如果你对汽车的内部构造一窍不通，你就不会学会如何正确驾驶。

因此，要了解加密货币市场，你需要知道：

● 加密货币市场监管原则

● 加密货币市场的出现，其成功的原因

● 预测和发展前景

● 为交易员提供的服务和场所

● 交易的交易所

● 完整的交易算法

我们将在本书中讨论所有这些问题。

博弈心理

我准备再扔给你一个曲线球(想象一下恐怖电影中的开怀大笑)。

因此，如果你认为已经研究了市场，基本原理和技术分析，你就会成为一个成功的交易员，我会让你失望的，因为这是不够的。

你忘记了一个很重要的方面。要想交易成功，还需要了解加密货币市场的博弈心理。此外，还要区分大众博弈心理和大资本市场参与者博弈心理。

在大规模投机市场中，个人交易员可能面临以下风险：

● 群众的决定是在其最愚蠢的成员的层面上做出的。因此，大众做出的决定并不明智。

● 谣言往往控制着人群，而且往往是没有道理的。

● 一个人往往会受到群体的影响，做出集体的而非个人的决定。

因此，为了避免这样的风险，你需要学习如何区分你的个人交易与你跟随人群的例子进行的交易。你需要试着成为一名心理学家，感受一下你的情绪可能会影响交易的那一刻。

我说的是什么情绪？

第一种情绪是贪婪

贪婪通常伴随着一种欣快感。这是某种经历的结果。比方说，你的存款第一次获得了很高的利息，所以你勃然大怒。随后，你又下了一次赌注-你又一次幸运了。在那之后，相信我的话，你不会听任何人的。你将在你的环境中对待任何关于需要停止绝对谵妄的合理想法。为什么？因为你已经开始贪婪了！

那么贪婪是如何在加密货币市场上表现出来的呢？许多交易员希望以最低的价格买入货币，以最高的价格卖出，即不寻找一个点来锁定利润，而是留着一枚货币，希望它的价格会无休止地增长。

小贴士：如果你现在有机会完成一笔交易并从中获益，你最好现在就这么做，而不是指望运气好，一直等下去。

第二种情绪是希望和期待

当你落入贪婪的陷阱后，你开始感受到希望和期待。

特别是那些满怀信心来到这个市场的人，他们相信自己会在这里赚到数百万美元，希望他们不费吹灰之力就能长期解决问题。不幸的是，事情并不像乍看起来那么简单。要在这里赚钱，你就得拼命工作。

加密货币市场什么时候会出现希望和期待？当你毫无理由地希望并等待价格逆转时。

小贴士：你需要理解为什么价格应该反转(使用各种分析)，而不是希望和等待。

第三种情绪是恐惧

在大多数情况下，这种情绪源于无知或误解。例如，你害怕黑暗，但如果说实话，你害怕不知道黑暗中可能隐藏着什么。因此，当你对某些问题没有答案时，恐惧就会出现。

加密货币市场何时出现恐惧？它出现在货币价格开始下跌的时候。价格跌得越低，你感到的恐惧就越大。

当交易员被恐惧抓住时，他们会怎么做？一些投资者继续采用移动平均策略进行新的买入，而另一些投资者在第一次下跌后平仓。然而，还有第三类人：他们什么都不做，只是着迷地看着图表。

小贴士：没有什么比看着不断下跌的价格更糟糕的了。如果你在交易的某个时刻开始感到恐惧，并做出了计划外的举动，确定恐惧的原因并将其切断。

为了“按期”打开和关闭所有的头寸，一定要记一份交易员日记。如果你认为很容易记住所有的交易，你不需要交易员日记，那么你就选择了一种远离专业的交易方式，这会导致你反复犯错误。

因此，在交易时，你需要关闭你的情绪，因为它们会以这样或那样的方式影响你的图表(技术分析)。不仅要以分析师的身份思考，还要以心理学家的身份思考。在早期阶段识别情绪，并及时切断它们。

要了解市场的心理，你还需要研究它的一些规律，即市场中所揭示的一系列规律。

机会法则。你永远不知道下一刻会发生什么，所以时刻做好准备面对一切，包括巨额回报和巨额损失。因此，在进行市场计算时要考虑到可能发生的事故。

墨菲定律。你可以做出完美的计算和预测，并得到似乎100%的确认，但当你做交易时，有人会改变游戏规则。永远不要忘记这样的可能性。准备好改变游戏规则。

乐观主义法则。人们倾向于夸大获胜的可能性。这种夸大其词可能会迫使你以最难以想象的价格和第一个出价达成交易。有时候你最大的敌人就是你自己！

因果定律。如果你观察到任何变动，那么试着找出引起它的原因。我强烈建议不要在不了解价格走势的情况下进行任何交易。任何变动都是有原因的。

加密世界中的鲸鱼

你可能已经听说过，加密货币市场是仓鼠、鲸鱼和许多其他动物物种的“居住地”。这听起来可能很荒谬，但这是真的。想象一下，加密货币市场就是海洋。因此，通常的交易员是其中的小鱼，抽水的群体是鲨鱼，最大的资产所有者是鲸鱼。据信，鲸鱼控制着加密货币市场，随时都有可能崩盘。但事实果真如此吗？普通投资者(像我们一样)能从鲸鱼的行为中获益吗？让我们看看！

谁是加密货币市场的鲸鱼？

鲸鱼是拥有大量加密货币的大型参与者，可以通过买入和出售资产来管理市场。

这类鲸鱼即使在普通股票市场上也藏匿着，但它们在加密货币市场有更多的机会：

● 加密货币的市值(约3000亿美元)要小得多，因此在手中积累大量货币要比在传统市场(市值65万亿美元)大得多。

● 巨额资金的管理不会受到银行和金融监管机构的任何压力，因为尽管目前国家对加密货币的控制日益严格，但还没有大规模的监管。

● 加密货币市场还很年轻，并按照传统市场中不典型的规律运作。加密货币的价格是由需求决定的，大型资产持有者可以操纵它。

鲸鱼的主要特点是拥有大量加密货币，它们的主要目标是为了自身利益来管理这种加密货币的价格。为此，货币应该是非常受欢迎和需求。

每天，数以千计的小鱼(普通投资者)将他们的钱投入到共同的海洋中，而鲸鱼则在收获他们的利益。这就是为什么比特币市场对这些鲸鱼特别感兴趣。

现在让我们来看看在加密货币市场中生活的鲸鱼：

● 比特币的早期采用者，他们最先挖掘或购买大量比特币，现在他们的账户上有数千甚至数万比特币。

● 富有的投资者，他们在比特币流行的早期就设法购买了大量比特币。

● 大型投资和对冲基金。

● 可以购买或挖掘大量货币以获取自身利益的大公司(例如，加密货币交易所或采矿设备生产商)。

根据最新数据，在撰写本文时，所有挖掘比特币中约有80%属于110人。他们是真正对比特币市场价格有影响力的重量级人物。

以下是一些著名的比特币鲸鱼：

● Roger Ver(15万枚比特币)

● 币安交易所(16万枚比特币)

● Bitfinex交易所(19万枚比特币)

● 比特大陆公司(35万枚比特币)

● Winklevoss双胞胎(45万枚比特币)

● 比特币创建者中本聪(据说他拥有100万枚比特币)

如果你认为只有比特币集中在一小撮鲸鱼手中，那你就大错特错了。其他类型的加密货币也是如此。例如，40%的以太坊货币位于该货币的前100个加密钱包中。使用加密货币量子链、Gnosis和Storj，这一数字达到90%。

比特币鲸鱼是市场上最具影响力的，因为比特币的资本和市值是所有货币中最高的。

尽管有这些事实，我几乎每天都能听到怀疑论者的感叹，称没有鲸鱼存在，一小撮人无法管理加密货币的价格。但事实就是事实，不言而喻。钱包里有大量加密货币的人可以管理整个市场。

那么，鲸鱼在加密货币市场使用哪些策略呢？

我将重点介绍鲸鱼在加密货币市场中使用的几种策略。

冲洗并重复。这一策略的主要技巧是尽可能降低特定加密货币的价格，以便能够在稍晚一点的时候以最低价格购买。实施这一策略就像从婴儿手中夺走糖果：鲸鱼以低于市场的价格大规模出售其资产，而受到加密货币崩盘惊吓的普通小鱼也开始出售其资产。结果，加密货币的价格跌得更低，然后鲸鱼就以这个下跌的价格购买货币。大规模的买入使价格再次上涨，鲸鱼重演循环。

这里有一个例子。一头鲸鱼有10000枚比特币。目前的价格是6000美元，而鲸鱼设定了以5800美元的价格出售比特币的订单。假设他在市场上“扔掉”6000枚比特币。注意到这一点后，普通交易员认为比特币要么跟随下跌趋势，要么崩盘。因此，他们开始摆脱自己的资产。如果比特币变得庞大(这正是鲸鱼们试图实现的目标)，比特币价格可能会降至5000美元，甚至更低。在这种情况下，鲸鱼将返还他之前出售的6000枚比特币，并将以更低的价格购买更多货币。

现在让我们数一数。鲸鱼以3400万美元的价格出售了他的6000枚比特币。如果价格暴跌到5000美元，他就能够用这笔钱购买7000枚比特币。也就是说，他的总利润将达到500万美元。这只是一轮“冲洗”回合，鲸鱼感兴趣的是“冲洗”尽可能多地普通交易员的货币。

欺骗。在这一策略中，鲸鱼的主要目的是让其他参与者相信特定加密货币的崩盘或增长。为了做到这一点，鲸鱼甚至不需要扔掉自己在市场上的资产，因为在交易所下大额订单并在执行之前取消它们就足够了。此外，这种策略同时涉及买卖订单。

在第一种情况下，鲸鱼下单购买大量加密货币(例如比特币)，从而增加了销售墙。其他交易员看到这一点，开始大规模买入比特币，期待价格会上涨。鲸鱼会等待价格达到最高点，取消订单，并以高估的价格出售部分资产。

在第二种情况下，鲸鱼下单以低于市值的价格出售大量比特币。普通交易员惊慌失措，抛售资产。鲸鱼等待最大的价格下跌，取消订单，并购买比特币。

这种策略的要点是发出无法执行的订单。

例如，如果一头鲸鱼以低价卖出1万枚比特币，而其余的交易员有足够的钱购买，那么这头鲸鱼就会干脆失去他的资产。如果交易员未能买断全部金额，其余玩家要么等待订单执行，要么自己降低售价。这就正中鲸鱼的下怀。

场外交易的游戏。一些专家认为，加密货币市场中的许多鲸鱼在场外交易(OTC)市场交易资产。这是一种黑市，鲸鱼可以在公众视线之外购买大量的货币。非公开交易是在封闭的集团中进行的，通过主要的场外经纪商或在提供所谓的“私人利率”的交易所进行。这些经纪商向客户提供更低的价格，只与最大的参与者合作，他们对鲸鱼特别感兴趣。

例如，知名的Circle和Cumberland场外经纪商对新加入者的准入进行了限制：10万美元是进入热门圈子的费用，25万美元是加密货币交易的费用。

通过这些经纪商，鲸鱼可以相互购买加密货币，甚至可以协调他们的行动。在购买了大量的货币后，他们会去普通交易所，并根据需要影响加密货币的价格。

看起来鲸鱼似乎是高级的抽水泵。然而，事实并非如此。抽水泵提高了适合抽水和倾倒的替代币价格。他们在加密货币社区掀起轩然大波，操纵新闻挂钩，聚集泵群购买货币，等等。然而，鲸鱼会使市场走向它们持有资产的优惠价格。他们也经常一起行动，大多数鲸鱼的主要目标是比特币。他们对鲜为人知的替代币不感兴趣。

鲸鱼是如何影响加密货币市场的？

许多投资者认为，鲸鱼对加密货币市场产生了负面影响，剥夺了小型参与者的利润。此外，加密货币界长期以来一直在讨论阴谋论，即鲸鱼要么想要崩盘整个市场，要么想要确保自己对市场的完全控制。让我们试着通过分析阴谋论者的论点来回答这个问题。

例如，这里有一种理论：在挖掘时代结束后，鲸鱼正在囤积比特币来控制市场。根据计算，所有比特币将在5到6年内被挖掘，开发者不得不将网络转移到权益证明-挖掘，这意味着最大的货币持有者-鲸鱼-将从权益证明奖励中获益最多。如今，很多人声称始于2018年冬天的比特币崩盘是由鲸鱼引发的。他们已经在为后期挖掘做好准备，并尽其所能购买尽可能多的货币。然而，由于比特币价格暴跌，大量用户离开，而许多潜在投资者没有进入，等待下一次的下跌。比特币开始出现下跌趋势，这不仅影响了普通交易员的钱包。

事实上，鲸鱼需要加密货币才能在尽可能多的参与者中受到欢迎和需求。毕竟，当鲸鱼的资产价格下跌时，它们的投资组合也会变得更便宜。从长远来看，他们崩盘加密货币是无利可图的。

然而，对于加密货币市场中的鲸鱼，还有其他一些看法。有些人说这不是一个负面现象。这样的参与者存在于任何市场。他们总是设定发展的方向，团结一致引领市场。因此，鲸鱼在某种程度上甚至对市场产生了积极的影响。毕竟，虽然他们对自己持有的加密货币感兴趣，但他们也对防止崩盘感兴趣。

此外，许多鲸鱼(包括中本聪)甚至不使用自己的资产来降低或提高加密货币价格。他们把货币放在钱包里，在市场上保持平衡。

值得一提的是，对于普通投资者来说，即使是那些玩弄出售墙和冲洗比特币的鲸鱼也是有用的。为了你的利益，你需要抓住他们产生的波浪。

普通投资者如何从鲸鱼的行为中获利？

是的，你理解对了。你可以从鲸鱼中获益。这是一个由鲸鱼掀起的浪潮，是理想入市的机会。例如，当一头鲸鱼变成了熊，下单以低于市场的价格出售大量加密货币时，价格自然会下跌。大多数交易员开始出售他们的资产，但更明智的做法是像鲸鱼一样开始买入。当鲸鱼增加了买入墙，其他交易员开始购买加密货币，提高了价格，那就是时候卖出你的资产了。

在这里，最重要的细微差别是能够及时注意到鲸鱼的动向。有两种方法可以做到这一点：

● 监控最大的加密货币钱包上的资金(特别是比特币)流动。你可以在www.bitinfocharts.com上执行此操作。钱包中的一大笔转账表明有一头鲸鱼在市场上抛售他的资产，这意味着我们必须等待价格的变化。如果比特币大幅下跌，如果比特币价格突然上涨，那么迅速买入加密货币并卖出是有道理的。最明显的信号是当转账来自几个顶级钱包时。

● 遵循顶级加密货币交易所的订单。买卖大量加密货币的指令大多与鲸鱼游戏有关。如果你看到高估的买入墙，不要急于买货币。最好是等待峰值，然后以有利的价格出售你的资产。如果鲸鱼保持着崩盘的假象(因为高估了卖出墙的价值)，那就等着严重的经济衰退再购买货币。毕竟，鲸鱼很快就会便宜地买下它们，并提高价格。

我给你一个忠告：如果你是一个没有经验的交易员，不要追随鲸鱼的趋势。要像他们一样打球，你需要像他们一样思考。你应该能够确定高估的买入和卖出墙，分析市场的整体情况，并正确评估交易所的情况。如果你有这样的技能，你就能创造利润。