Kitabı oxu: «Enriquéceme despacio, que tengo prisa»

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No dejes para mañana
lo que puedas ahorrar hoy
¿QUÉ ES EL AHORRO Y PARA QUÉ SIRVE?

Quien mejor vive no es quien más tiene, sino quien administra bien lo poco o mucho que tiene.

ÁNGEL GANIVET

Cuida los pequeños gastos: un pequeño agujero hunde un barco.

BENJAMIN FRANKLIN

Antes que nada decidí que debía definir, con cierta precisión, el término ahorro para poder explicárselo a Quique. El ahorro es ese dinero que apartamos mes a mes de nuestros ingresos actuales, sean cuales sean, y que no vamos a necesitar o cuyo uso no es imprescindible a corto plazo, pero que sí debe estar ahí para que podamos recurrir a él cuando ya no tengamos esos ingresos habituales.

Necesidad es otro término, ciertamente relativo, que debe definirse; está claro que para vivir necesitamos un techo que nos proteja de las inclemencias del tiempo, comida para una alimentación correcta, medicamentos que nos curen si enfermamos y ropa que nos proteja del sol y nos abrigue en invierno. Sin embargo, el concepto de necesidad en la sociedad actual es bien distinto: necesitamos ropa para ir a trabajar, para nuestras actividades sociales, para hacer este u otro deporte y para crearnos una imagen ante los demás; necesitamos esa copa de vino con los amigos y llevar a nuestra pareja a cenar; necesitamos el coche del anuncio y el último modelo del móvil de moda; necesitamos viajar en vacaciones... Necesitamos tantas cosas que parece que el ahorro no tiene cabida como destino de nuestros ingresos, sean cuales sean, como ya he matizado antes. Debemos, por lo tanto, establecer porcentajes de consumo y de ahorro de nuestros ingresos antes de definir ese tipo de «necesidades».

Al planificar los porcentajes de ahorro y gasto hay que tener en cuenta una máxima respecto a la parte de nuestros ingresos que destinamos al ahorro:

En el futuro deberíamos poder comprar, como mínimo, la misma cantidad de cosas que compraríamos hoy con el dinero que estamos ahorrando.

En otras palabras, no debemos perder poder adquisitivo futuro con el ahorro.

Si esto último ocurriera, nuestro ahorro no sería lo suficientemente útil.

CÓMO AHORRAR

El que está satisfecho con su parte es rico.

LAO-TSE

A la mañana siguiente, camino del despacho, me sentía listo para dar a Quique una primera lección sobre finanzas, por lo que nada más verlo en el vestíbulo me dirigí a él y comencé a explicarle los beneficios y la necesidad de ahorrar.

—Pero, señor Tusquets, ¿me está diciendo que uno tiene que vivir a pan y agua para tener dinero cuando sea mayor?

—Ante todo trátame de tú, Quique, y mira, no es cuestión de malvivir ahora para sobrevivir luego, ¡menuda vida llevaríamos! No, se puede vivir decentemente y ahorrar, solo hay que saber establecer prioridades. La idea es separar solo un poco del dinero que ganas cada mes, ponerlo a trabajar y, así, tener la posibilidad de disponer de mayor cantidad en el futuro para cuando te sea preciso retirarlo.

Vi su expresión pensativa y supe que tenía que dejarle reflexionar en lo que acababa de explicarle, por lo que cogí los diarios que, como todos los días, él me tendía y me dirigí al ascensor.

—Tú ahora quédate con esta idea, más tarde continuamos.

Y es que, como le había contado a Quique, para ahorrar no es necesario que nos privemos de todas esas cosas que hacen que la vida sea mejor.

El ahorro no es una cuestión de cantidad, sino de actitud.

Ahorrar no es tan difícil si sabemos establecer dos aspectos básicos:

• Cuánto dinero separaremos cada mes.

• Y, más importante aún, qué debemos hacer con esos ahorros hasta el día que los necesitemos.

Mientras me dirigía a mi despacho iba ordenando estas ideas en mi cabeza para compartirlas más tarde con Quique y dejarle muy claros los conceptos de las siguientes claves fundamentales para el ahorro.

El dinero mensual que destinaremos a los ahorros

Está claro que cada uno tiene un modo de vida y unas necesidades distintas. Sin embargo, para que nos hagamos una idea, ahorrar aunque sea 100 euros al mes, desde los treinta años (cuanto más joven se comience a ahorrar, mejor), es suficiente para lograr un colchón de dinero nada despreciable y claramente útil. Está claro que cada uno decidirá cuánto ahorrar en la medida de sus posibilidades; pero, por poco que sea, el esfuerzo valdrá la pena.

He escogido la cantidad de 100 euros, sobre todo, por lo «redondo» del número, que nos facilitará los cálculos a la hora de seguir con este ejemplo, pero lo importante es conseguir «sacar» de nuestros gastos una cantidad fija todos los meses, cantidad que un mes puede conseguirse si no nos compramos esa chaqueta que vimos en el escaparate; otro, de no salir un sábado con nuestra pareja a cenar; otro, de beber vino en vez de gin-tonics un fin de semana; o, sin ir más lejos, de dejar de fumar, lo que, además, nos ayudará a vivir más y mejor. Si lo pensamos, casi todos podemos ahorrar algo al mes, 100 euros o lo que se pueda.

¿Qué haremos con el dinero apartado como ahorro hasta el momento de utilizarlo?

Si queremos saber cuánto dinero tendremos en el momento de la jubilación, siento anunciar que el cálculo no es tan simple como multiplicar los 100 euros de nuestro ejemplo por doce meses y, a continuación, por los años que nos faltan para jubilarnos. No es tan sencillo.

De hecho, debemos hacer algo más inteligente que poner nuestro dinero debajo del colchón, puesto que, como se sabe, el dinero pierde valor con el paso de los años —luego veremos cómo y por qué—. De ello se deduce que necesitamos, por lo tanto, multiplicar nuestras reservas.

¿Cómo lo conseguiremos? A través de diversas estrategias que conoceremos en próximos capítulos y que nos ayudarán a lograr este fin.

INFLACIÓN E IMPUESTOS: LOS EROSIONADORES SILENCIOSOS

—Carlos, mira lo que me he comprado. —Esa misma tarde, cuando me disponía a salir del edificio de vuelta a casa, Quique me mostró orgulloso una hucha con forma de cerdito. Y agregó con suficiencia—: Pero no pienses que dejaré el dinero aquí metido hasta que me haga viejo. Me abriré otra cuenta en el banco y lo pondré allí.

¿Cómo podía hacerle entender a Quique que el cerdito y la cuenta corriente eran casi la misma cosa?

Me aflojé la corbata porque la tarea de explicarle qué hacer con su dinero iba a ser más complicada de lo que había previsto.

—Bien hecho, ya has dado el primer paso —le felicité dándole una palmada en la espalda.

A continuación, le prometí continuar al día siguiente y luego seguí mi camino buscando el modo de explicarle, de un modo gráfico, quiénes son los dos grandes destructores del ahorro... que son las termitas que, poco a poco, se van comiendo nuestro dinero.

La inflación

—Quique, si hoy pones 2 euros en tu hucha y mañana otros 2 euros, pasado mañana tendrás 4 euros, exactamente el doble de dinero. Estamos de acuerdo, ¿no? —le pregunté al día siguiente nada más verle.

—Claro.

—Pues no, esto es así en matemáticas, pero en la vida real, y después de un tiempo, las sumas con el dinero no funcionan de este modo, y ello es debido a la inflación. Te lo explicaré con un ejemplo sencillo: hoy puedes comprar 5 kilos de patatas por 4 euros, pero imaginemos que dentro de cinco años las patatas están a 1 euro el kilo (5 kilos, pues, te costarán 5 euros). Si tu dinero no se ha revalorizado al nivel de la inflación, el día de mañana podrás comprar solo 4 kilos con tus ahorros, en lugar de los 5 kilos de hoy. ¿Ves? Has perdido poder adquisitivo con el paso del tiempo.

Continué explicándole que, además, la inflación no es igual para todos, ya que cada familia, incluso cada miembro de una familia, tiene diferentes hábitos de consumo o cestas de la compra distintas. Un buen ejemplo de cómo nos afecta la inflación según nuestros hábitos es el del transporte. Quique vive a escasas calles del trabajo y llega a la oficina en bicicleta; mi hijo, sin embargo, va en tren de cercanías, dado que vive en las afueras de la ciudad; y yo, que vivo a medi0 camino, voy en moto o en taxi mientras pienso, entre semáforo y semáforo, en cómo evitar los efectos de la inflación en mis ahorros y en los de Quique. Así pues, si suben los billetes de tren, esto no nos afectará ni a Quique ni a mí; en cambio, si sube el petróleo, ello me afectará más a mí que a Quique o a mi hijo.

Con todo, la inflación existe para todos; se evidencia cada vez que vamos a tiendas de electrodomésticos, a la gasolinera o al bar de la esquina a tomar un café, al supermercado o cuando vamos de vacaciones.

Puede parecer complicado visualizar este concepto, pero basta con echar la vista atrás para comprobar que hace aproximadamente veinticinco años con 10 euros —o su equivalente en pesetas— se podía llenar un carro del supermercado hasta los topes. Hoy, por el contrario, con esos mismos 10 euros ni siquiera llenaríamos una bolsa de plástico de ese mismo comercio.

Quise recapitular algunos conceptos para asegurarme de que Quique los asimilaba bien porque tanto a él como a todos nos conviene saber lo siguiente:

• La inflación es una realidad.

• Cada ciudadano, cada familia, tiene una inflación distinta.

• Esas diferentes inflaciones poco tienen que ver con lo que cada 31 de diciembre determina el Instituto Nacional de Estadística, que, ocasionalmente, a la hora de realizar su cálculo, introduce en su cesta oficial determinados artículos, bienes o servicios para bajar teóricamente y de un modo artificial el precio real de la cesta del español medio.

• La inflación, sobre esta base, puede considerarse como un impuesto, invisible pero real, que recae sobre nuestros ahorros, como el IVA u otros tantos.

—Entonces me lo gasto todo ahora —contestó Quique, decidido—. En cuanto tenga algo de dinero me compro un coche, incluso ropa, lo que sea antes de que esa maldita inflación se quede con mi poder adquisitivo.

—Creo que me olvidé de comentarte una cosa —le contesté mientras intentaba reprimir mi emoción por escucharle decir «poder adquisitivo»—: la inflación, en su justa medida, no es mala. Y, además, dos más dos también pueden ser cinco, e incluso seis...

Me alejé divertido con mis periódicos bajo el brazo disfrutando como un niño pequeño de la intriga que podía entrever en la mirada de Quique. Dejarlo desconcertado un buen rato se estaba convirtiendo en mi diversión matutina, algo que no hacía para provocarle un sufrimiento gratuito, sino para atraer su atención... Lo último que se me hubiera pasado por la cabeza es que sería él quien me dejaría a mí con la boca abierta días después.

En finanzas dos más dos pueden ser cinco. E incluso diez. ¡Pero también podrían ser tres! La economía financiera es el arte de ganar a las matemáticas la mayor cantidad de unidades posibles.

La buena inflación

A media mañana bajé a tomarme un café y me compadecí de Quique.

—Todos los excesos son malos —le revelé—. En el caso de la inflación, si fuera alta y desmedida, la gente se gastaría todo su dinero en cuanto le ingresaran la nómina a comienzos de mes, antes de que perdiera su valor, lo que provocaría un marco inestable para la economía. No se trata de suposiciones basadas en un caso de laboratorio, esto sucede y ha sucedido en innumerables ocasiones en varios países que han sufrido períodos de hiperinflación en los que los precios subían cada día de forma descontrolada.

»Por otro lado —continué—, si hubiera deflación, es decir, que los precios bajaran constantemente, la gente se esperaría más tiempo para hacer sus compras importantes e incluso sus inversiones, con lo que las empresas perderían su valor, cerrarían y surgirían también graves problemas, al igual que con la hiperinflación.

»Dicho esto, la inflación erosiona nuestros ahorros, pero es mejor que exista de forma moderada a que no exista. De igual manera piensan los Estados de todo el mundo, ya que la inflación ayuda a abaratar o a reducir el valor real de la deuda pública de cualquier país cuando hay que pagarla o amortizarla.

»Como ya dije, la inflación no deja de ser un“impuesto” que, además, crea un cierto efecto riqueza en los activos de las familias que ven, por ejemplo, cómo aumenta el valor de sus viviendas con el paso del tiempo. Así, esta idea de disponer de mayor patrimonio, “porque mi casa vale más”, anima a la gente a consumir más.

»Por lo tanto, podemos entender que a nadie, sean instituciones públicas o empresas privadas, le interesa que la inflación se erradique por completo. Se estima que una inflación en torno al 2 % anual es ideal para mantener una economía saludable.

Los impuestos: el otro «erosionador» más visible

En 1978 se implantó en España una nueva fiscalidad. Desde entonces los impuestos sobre el ahorro han experimentado innumerables modificaciones, más frecuentemente al alza que a la baja.

Ahora bien, no solo los tipos impositivos han subido desde entonces, ya que el llamado «coeficiente de actualización monetaria», que para favorecer el ahorro hacía que los impuestos sobre las plusvalías generadas por el ahorro fueran disminuyendo a medida que pasaba el tiempo desde el momento de su inversión —es decir, cuanto más tiempo, menos impuestos sobre las plusvalías—, también se suprimió.

Estas modificaciones en la legislación de la fiscalidad, añadidas a la supresión del coeficiente de actualización monetaria, han motivado que los cambios constantes en la tributación del ahorro sean un auténtico desastre. El ahorro requiere planificación a largo plazo, por lo que los constantes cambios son muy negativos para los ciudadanos. En definitiva, nos aqueja una verdadera inseguridad jurídico-tributaria.

A finales de los años ochenta se implantó en España una nueva ley de planes de pensiones privados que ofrecía ciertas ventajas fiscales; una de ellas era la reducción de un 40 % de la fiscalidad cuando, al llegar a la jubilación, necesitabas disponer de ese dinero que habías ahorrado. Sin embargo, pocos años más tarde esta ventaja también se suprimió...

En definitiva, desde los años ochenta la presión fiscal del ahorro, tanto a corto como a largo plazo, no ha hecho más que incrementarse.

Pero, quizás, el impuesto más confiscatorio ha resultado ser el impuesto sobre el patrimonio, que pasamos a comentar en el apartado siguiente.

El impuesto sobre el patrimonio

Existe en muy pocos países del mundo y, como no podía ser de otro modo, uno de ellos es España, donde se implantó con la llegada de la democracia en 1978. Tal y como señalaba el Boletín Oficial del Estado el día de la publicación de esa ley a finales de 1977, tenía que ser un impuesto excepcional y transitorio. Sin embargo, después de más de cuarenta años sigue vigente en nuestro país. ¡Qué poco serios y fiables son nuestros políticos!

Y lo malo no es solo esto, sino que, además, este impuesto presenta grandes diferencias regionales; en este sentido, en algunas comunidades autónomas es nulo, mientras que en otras alcanza, en cambio, el 3,75% (tramo estatal: 2,5%).

Un 3,75% anual significa que a un ciudadano el Estado le podría confiscar al cabo de los años prácticamente la totalidad de su patrimonio (el que sobrepase el mínimo exento) si no obtuviese rentabilidad sobre dicho patrimonio. Se trata de un caso extremo, porque este impuesto también tiene un límite en función de la renta del contribuyente, pero, si este no ha invertido lo suficientemente bien, puede ocurrir que el Estado le llegue a confiscar prácticamente la totalidad de su patrimonio (el que sobrepase el mínimo exento) en menos de treinta años.

Por otro lado, hace más de cuarenta años, cuando se creó este impuesto con un tipo marginal estatal del 2,5 %, los tipos de interés en España superaban el 20 % anual. Así pues, el tipo impositivo máximo del impuesto equivalía a la octava parte de los intereses de entonces. Es decir, con intereses tan altos se podía pagar el impuesto; en cambio, actualmente, mientras que el tipo del impuesto no se ha modificado (el marginal continúa al 2,5%) y en alguna comunidad autónoma alcanza el 3,75%, los tipos de interés ya no se sitúan como entonces en torno al 20 %, sino cercanos al 0 %.

¿Tiene esto sentido y es justo? ¿Dónde está la transitoriedad de este impuesto cuando ha durado lo que dura?

Y a todo esto, ¿qué dicen las instituciones comunitarias europeas respecto a la existencia de este impuesto en España? Porque, como he dicho, se pueden contar con los dedos de una mano los países en el mundo que aún disponen del impuesto sobre el patrimonio.

Y es que España tiene el dudoso honor de ser el número uno en el ranking en la aplicación del impuesto sobre el patrimonio en Europa. Francia era el otro caso raro, aunque sus ciudadanos pagaban la mitad que los españoles. Sin embargo, fue suprimido en 2018 y solo lo mantiene para bienes inmuebles (semejante a nuestro IBI).

La Unión Europea, que realiza recomendaciones a los Estados miembros para una fiscalidad más eficiente, aconseja la supresión de este impuesto por considerarlo injusto, arbitrario y tremendamente desincentivador del ahorro, ya que lo penaliza no solo en el año en que se genera, sino también cuando ese ahorro ya está consolidado. Es decir, penaliza el ahorro año tras año y para toda la vida a quien le afecte, o sea, a quien disponga de un patrimonio superior al mínimo exento legal. Para entendernos, este impuesto no solo no incentiva la inversión del ahorro, sino que anima a gastar cuanto antes los ahorros, puesto que, una vez gastados, como ya no se dispone de patrimonio, lógicamente no se paga el impuesto sobre el patrimonio. Maravilloso, ¿no?

En cambio, lo que sí recomienda la Unión Europea es la tributación anual únicamente sobre las propiedades inmobiliarias a nivel local, es decir, municipal (en España ya lo pagamos también, es el IBI o impuesto sobre bienes inmuebles), pero siempre con tipos mucho más reducidos que los aplicados hoy en día en nuestro impuesto sobre el patrimonio.

Otro impuesto erosionador: el IVA

Cuando nació, en 1986, el tipo general del IVA (impuesto sobre el valor añadido) se situaba en España en el 12 %, mientras que hoy se encuentra en el 21 %, es decir, se ha producido un 66,6 % de incremento.

El tipo reducido pasó del 6 al 8 % y después al 10 %, y algunos servicios que antes tenían el tipo reducido, como los entierros, pasaron del 8 al 21 %. ¡Se ha encarecido hasta la muerte! Y es que Hacienda nos acompaña desde que nacemos y hasta la tumba.

Con razón decía Benjamin Franklin que en este mundo solo hay dos cosas seguras: la muerte y el pago de impuestos. En fin, después de estos datos absolutamente escandalosos, vayamos al meollo de la cuestión: ¿qué es el IVA? Podría buscar una definición más técnica, pero, simplificando, el IVA es un componente importante del precio final que pagamos los consumidores y que se lleva el Estado, no el fabricante del producto que compramos. Se trata, en resumen, de una «inflación encubierta» que no se computa en la inflación oficial, pero que claramente repercute en el bolsillo de los consumidores, los ciudadanos de a pie.

Pues bien, después de este brevísimo repaso por la inflación y los diversos impuestos que «se comen» nuestros ahorros, la pregunta del millón es la siguiente: ¿qué podemos hacer para evitarlo?

LA CLAVE DE LA RENTABILIDAD

La solución para evitar que las dos termitas, es decir, la inflación y los impuestos «se coman» nuestros ahorros es, ni más ni menos, cumplir una fórmula que debemos grabarnos en la cabeza:

R > I + I

Que traducida significa:

Para obtener ganancias de poder adquisitivo, la rentabilidad de mis ahorros debe ser mayor que la inflación más los impuestos.

Un entorno como el actual (2021), con un tipo de interés real (después de la inflación) negativo, es el peor escenario para el ahorro a largo plazo. Es decir, debemos pensar en el retorno real, en «el dinero que nos queda en el bolsillo» después de la inflación (la mía, la de cada uno, no la general) y los impuestos (los que se me aplican a mí, los míos). Si queremos rentabilidad, tendremos que superar estos dos obstáculos: los impuestos y la inflación de todo el período en que estemos invertidos.

Estupendo, pero ¿cómo se puede aplicar todo esto a mi propia realidad?

Pues bien, según la situación patrimonial e impositiva de cada uno (podemos hacer distinciones, obviamente), se puede afirmar con cierta certeza que, si no llegamos a obtener entre un 4 y un 6 % de rentabilidad anual media de nuestros ahorros, perderemos poder adquisitivo a largo plazo. Y he aquí otro relevante dato que debemos tener en cuenta: nadie nos puede garantizar una rentabilidad anual, a largo plazo, de entre el 4 y el 6 %. Nadie.

Solo comprar el mundo, que siempre avanza, cosa que parece un poco imposible pero se puede hacer (de eso hablaremos al final de este libro, en el capítulo 9), nos ayudará a conseguir este objetivo: no perder poder adquisitivo real.

Después de todo lo visto sobre inflación, impuestosy rentabilidad, el objetivo está claro: es de vital importancia para nuestros ahorros detectar qué porcentaje de nuestro dinero se nos va en impuestos—inflación incluida—. Si no lo hacemos así, luego, cuando ya sea demasiado tarde para reaccionar, nos daremos cuenta de que nuestros ahorros no nosalcanzan para lo que teníamos pensado inicialmente, cuando decidimos empezar a ahorrar.

En cualquier caso, conviene recordar que las previsiones estadísticas que podamos hacer siempre serán aproximadas. Si nadie puede precisar la inflación del próximo año, menos aún podrá determinarcómo será dentro de diez años. Lo único seguro esque existirá, y los impuestos también.

EL INTERESANTE INTERÉS COMPUESTO

Si el tiempo es lo más caro, la pérdida de tiempo es el mayor de los derroches.

BENJAMIN FRANKLIN

Nuestros cafés se habían quedado congelados, pero después de mi charla sobre inflación e impuestos esperaba que, al menos, Quique hubiera captado la idea esencial, la necesidad de saber sacar rentabilidad al dinero que se ahorra, puesto que, de lo contrario, ese esfuerzo no serviría de nada.

—Creo que lo voy pillando —me dijo cuando terminé de explicárselo todo—. La cosa es que con una economía que funciona así, de un modo tan raro, dos más dos pueden ser cinco, pero también pueden ser cero. ¿O no?

Sí, había cazado el concepto al vuelo.

—En efecto, por eso es tan importante decidir qué se hace con el dinero que se ahorra; si no haces nada con él, vas a perder mucho dinero, mejor dicho, vas a perder poder adquisitivo. En cambio, si lo pones a trabajar en la economía real, y si sabes cómo ubicarlo, es casi seguro que ganarás poder adquisitivo.

Por muy pequeña que fuera la cantidad que Quique guardara en su cerdito, hacerla crecer se había convertido en mi responsabilidad. Y él parecía decidido.

—Quiero ganar, Carlos.

—Vas a ganar, Quique. Te diré cómo hacerlo.

De vuelta a mi escritorio imprimí unos números que luego pensaba entregárselos a Quique. Se quedaría muy sorprendido. Y es que la fórmula del interés compuesto es tan simple como increíble; por ejemplo, 3.000 euros invertidos hoy a un 8 % de rentabilidad anual en treinta años se multiplicarán por diez, o sea, los 3.000 euros se convertirán en nada menos que 30.000 euros.

Le entregué todos esos datos al salir de la oficina, justo antes de marchar para casa, y Quique no tardó nada en procesarlos.

—A ver, Carlos, creo que no me salen las cuentas. El 8 % de 3.000 euros son 240 euros al año; si multiplico esos 240 euros por treinta años, me darán 7.200 euros de rentabilidad total en esos treinta años. A esta cifra hay que sumar los 3.000 euros del inicio, lo que me da un total de 10.200 euros, ¡no esos 30.000 euros que tú me comentas!

—Te daré la clave: si no retiramos cada año los intereses o ganancias de nuestro capital y, por lo tanto, los reinvertimos, obtendremos ganancias no solo sobre el capital inicial que invertimos en su día, sino también sobre los intereses que vamos acumulando año tras año. En resumen, obtendremos intereses sobre los intereses. Ese es el milagro que, a largo plazo, nos proporciona el llamado interés compuesto y explica por qué llegamos a multiplicar por diez en el caso que te acabo de exponer.

La clave está en dejar que el tiempo actúe. Y si invertimos con sentido en la economía mundial a largo plazo, nos sorprenderemos con la revalorización tanto o más que Quique. Porque, como dijo Albert Einstein, su mayor descubrimiento no fue su teoría de la relatividad, sino el poder del interés compuesto (y no es broma, es cierto que lo dijo): «El interés compuesto es la fuerza más poderosa de la galaxia».

LAS CLAVES DE ESTE CAPÍTULO

• Prívate cada mes de algún capricho —una cena, unoszapatos, una película de cine...—, deja de fumar... Y ahorra ese dinero.

• Define qué porcentaje de tus ingresos puedes ahorrar mensualmente.

• Calcula tu inflación.

• Calcula cuántos impuestos pagas directa e indirectamente.

• Comienza a ahorrar ya, hoy mismo, pero con el objetivo o la vista puesta en el largo plazo.

• Memoriza la siguiente fórmula: R > I + I.

2
Los tres objetivos que todos tenemos
METAS ¿REALISTAS?

Las grandes mentes tienen objetivos; las demás, deseos.

WASHINGTON IRVING

Para ganar, lo primero que hay que hacer es llegar.

JUAN MANUEL FANGIO,

campeón mundial de F1 en la década de 1950

—Me gustaría dejar de trabajar dentro de cinco años y dedicarme al cultivo de orquídeas exóticas.

—Yo quiero que la crisis de los cincuenta me sorprenda conduciendo un Ferrari biplaza, descapotable y de color amarillo.

—Pues yo quiero ser como Tiger Woods y solo jugar al golf..., pero en mi propio campo de golf.

Esta conversación la oí hace no mucho en el parque. Yo estaba haciendo running, y tres amigos, dos hombres y una mujer de unos cuarenta años, hablaban de sus metas a largo plazo. Puse atención y seguí su ritmo y su conversación. Ni la chica del Ferrari, ni el chico de las orquídeas, ni el del golf tenían idea de cómo conseguir el dinero para ese futuro onírico. Ni idea ni, ya puestos, intención, porque por lo visto se estaban planteando pedir un préstamo para viajar los tres a Montecarlo, donde alquilan todo tipo de coches deportivos, «para tantear el terreno y el asfalto», como comentaron entre risas. ¡Pero lo decían en serio!

Parecían haber olvidado que, para lograr esas metas, debían entrar en la carrera del ahorro lo antes posible, lo cual me lleva a mi primer consejo de este capítulo, una llamada al realismo:

Deja las excentricidades para los anuncios del Euromillón y plantéate objetivos realistas.

Aquella conversación me llevó a pensar en Quique, ¿cuáles serían sus objetivos a largo plazo? Se me había pasado esa pregunta por alto y debía averiguarlo antes de seguir adelante con nuestro intercambio.

FIJAR OBJETIVOS Y PRIORIDADES

El lunes por la mañana, nada más verle, fue lo primero que le pregunté:

—¿Cómo te imaginas tú a los cincuenta años, Quique?

—¿Yo? No sé... Casado con mi novia, con una familia, con hijos... Me gustaría vivir en un pisito, cerca del de mi madre, jugar al fútbol una vez por semana...

—Parece bastante asumible.

—Puede que incluso un adosado esté mejor que un pisito. Y una casa en la playa para las vacaciones. En primera línea, claro. Siempre me gustó la Costa Brava. Ya me veo con mi yatecito... —Quique, con gesto soñador, hacía el gesto de girar un timón.

—Por lo que veo tus sueños ya no son tan modestos —le dije—. Y a corto plazo, ¿con qué sueñas?

—Me quiero comprar un coche el año que viene, también irme de vacaciones a Cuba con mi novia, esas cosas... No me llegará con la paga extra, pero puedo pedir un crédito.

—¿Sabes cuál es la mejor solución ante las tentaciones? La cirugía plástica, coges una tijera y cortas tus tarjetas de crédito. Todas, y te quedas solo con las de débito, así solo gastas lo que tienes. Las de crédito son un peligro.

No se pueden establecer objetivos a corto plazo que no sean asumibles con nuestros ingresos habituales, y como quería que esto le quedara bien claro a Quique, insistí. Y es que el paso número uno para ahorrar es ceñirse a la tarjeta de débito para los gastos superfluos y olvidarse de la de crédito, con la que pagas a plazos y con intereses altos.

—Quique, todos deberíamos grabarnos a fuego la idea de que la deuda está asociada con la muerte: «aMORTizar». Si quieres cambiar tu vida, tienes que cambiar tus hábitos de consumo y tus prioridades, ordenarlas y ver qué es factible y qué no teniendo en mente tu gran objetivo final.

—O sea, que como no gano suficiente, mejor me voy olvidando de todos mis sueños... —contestó.

—No, hombre. Tienes claros los conceptos del ahorro, pero antes de decidir qué hacer con tus ahorros debes saber también cuáles son tus objetivos. Independientemente de los ingresos, todos tenemos tres tipos de objetivos en la vida: a corto, medio y largo plazo, y para eso hay que...

—... para eso hay que ahorrar. —Quique terminó mi frase y yo empecé a describirle los tipos de objetivos que debía establecer.

Para cambiar tu vida tienes que cambiar tus prioridades.

LAS TRES CESTAS: OBJETIVOS A CORTO,
MEDIO Y LARGO PLAZO

Si al franquear una montaña en la dirección de una estrella el viajero se deja absorber demasiado por lo que encuentra en el camino, se arriesga a olvidar cuál es la estrella que lo guía.

ANTOINE DE SAINT-EXUPÉRY

Todo objetivo financiero a largo plazo requiere haber fijado previamente objetivos intermedios. Por ejemplo, si me quiero jubilar con 500.000 euros de patrimonio, deberé establecer cuándo empezar a ahorrar y cuánto y dónde invertir cada mes para lograr ese objetivo y ver, entonces, si esta meta está a mi alcance. Lo mismo ocurre con cualquier otro objetivo que tenga en mi vida; si quiero gozar de buena salud en mi vejez, tendré que fijar objetivos intermedios, como someterme a una revisión o a un chequeo anual, establecer una rutina de ejercicios físicos diarios, mantener una alimentación adecuada...

No basta con saber llevar un barco, tienes que fijar un rumbo, saber a qué puerto te diriges. Por eso, otro consejo:

Escribe en un papel todos los objetivos de tu vida, sean financieros o no, y lleva ese papel siempre contigo.

Cesta 1: Objetivos a corto plazo

La razón de ser de esta cesta no tiene que ver con hacer planes, sino más bien con poder atender posibles imprevistos y disponer de algunas reservas para eventualidades en el corto plazo. Se trata de esos rainy days o situaciones de emergencia que pueden surgir en los próximos dos años. Por ejemplo, si se rompe el coche y hay que cambiarlo forzosamente, o si hay que ayudar a un familiar que se ha quedado en el paro.

Por este motivo, será un dinero que deberá estar siempre a la vista, de modo que las fluctuaciones del mercado no le afecten o no de manera excesiva; la idea es que, si lo necesitáramos, la inevitable volatilidad de los mercados financieros no nos penalice. Con esta «cesta» no buscaremos obtener rentabilidades, sino que en ella tendremos nuestras reservas en nuestra cuenta corriente, en fondos de renta fija a corto plazo o en instrumentos similares.

No ganaremos prácticamente nada, pero tampoco sufriremos las fluctuaciones de valor. Solo mantendremos el capital, pero, eso sí, con la opción de su disponibilidad inmediata, pues ese debe ser el objetivo de esta «cesta», para así poder recurrir a ella si surge una necesidad imprevista o no asegurada. De este modo evitaremos tocar las otras dos reservas, que explicaré en los apartados siguientes.

Características de la cesta 1:

• Será una reserva para cubrir imprevistos de los próximos dos años.

• No nos dará rentabilidad, o en todo caso muy poca, incumpliendo claramente la fórmula R > I + I.

• Instrumento ideal: fondos monetarios o de renta fija a corto plazo y la cuenta corriente.

Cesta 2: Objetivos a medio plazo

Esta «cesta» contendría ese dinero que no necesitaremos a corto plazo, pero sí para un objetivo a medio plazo predeterminado, como, por ejemplo, cambiar el coche dentro tres años, comprar un piso dentro de cuatro o enviar a mis hijos a cursar un máster en el extranjero cuando acaben la carrera dentro de cinco.

El horizonte visible sería de entre tres y seis años. Esta reserva tendría que, por lo tanto, darnos un poco de rentabilidad, pero de un modo que no sea demasiado penalizador a la hora de retirar nuestro dinero.

Para ello, no deberíamos apostar excesivamente por posicionarnos en mercados financieros de mayor volatilidad o fluctuación, como las bolsas, por ejemplo, aunque el objetivo no debe ser solo no perder capital, sino aspirar a ganar algo, ya que el horizonte temporal es mayor que en la cesta a corto plazo.

Los instrumentos que se adecuan a este horizonte pueden ser los fondos de inversión que combinan la renta fija a medio plazo con una parte en renta variable de acciones de empresas que sean consistentes y que tengan una cierta estabilidad y previsibilidad en sus dividendos. Estamos hablando de los llamados «fondos mixtos».

Aunque podamos retirar el dinero en cualquier momento, mi recomendación es tener paciencia y permanecer con la mirada puesta en el objetivo temporal que nos hemos marcado, ya que, para afrontar cualquier imprevisto durante este plazo, tenemos la primera cesta.

Aun así, las expectativas de ganancias deberían ser moderadas, ya que, pese a que el riesgo no es excesivo, el medio plazo no nos da tanto margen de acción como cuando el horizonte es claramente lejano en el tiempo.

Características de la cesta 2:

• Reservas de tres a seis años vista.

• Para planes u objetivos ya preestablecidos a medio plazo.

• Nos dará algo de rentabilidad.

• Instrumento ideal: fondos mixtos que combinen bonos y acciones de empresas estables.