Kitabı oxu: «Биржевые инвестиции для начинающих. Книга 2: Первые шаги, брокер, ИИС и торговый терминал»

Введение

Эта книга является второй книгой из серии "Биржевые инвестиции для начинающих". Первая книга называется "Как не стать банковским кормом". Но вторая книга построена так, что её можно читать независимо от того, прочитали ли вы первую книгу или нет. Если вдруг встретится термин или идея, которые покажутся непонятными, просто загляните в первую книгу, где многие вещи разложены по полочкам и подробно объяснены.

А во второй книге мы уже переходим к практическим шагам: Как перейти от теории к реальным действиям на бирже.

Из первой книги вы уже поняли, что инвестировать, это значит, не гнаться за быстрой прибылью, а системно строить капитал, участвуя в росте экономики через покупку акций, облигаций и других биржевых активов. Цель инвестора не "разбогатеть за год", а обеспечить себе финансовую стабильность, защиту от инфляции и достойную пенсию через 10, 20 или 30 лет.

Из первой книги вы также узнали, почему именно биржевые инвестиции, это самый правильный способ начать инвестирование, чем настоящие инвестиции отличаются от спекуляций и каковы основные принципы правильного инвестирования. Там же раскрывается тема горизонта инвестирования и как вычисляется этот горизонт.

Первая книга также полезна для подготовки к инвестициям, так как она раскрывает такие темы, как свободные деньги и как их отличить от других ваших денег, финансовая подушка и как вычислить её размер, почему нельзя инвестировать на кредитные деньги, и другие очень важные вещи, которые обязательно нужно сделать перед началом инвестирования.

Книга, которую вы сейчас читаете, адресована тем же читателям, что и первая книга. Это жители России примерно 25 – 50 лет с техническим или гуманитарным образованием, то есть обычные инженеры, рабочие, программисты, учителя, врачи, продавцы, менеджеры, офисные работники, госслужащие, и другие. То есть все те, кто получает примерно среднюю зарплату и выше, держит деньги в банке и хочет начать инвестировать, но не знает, с чего начать и кому доверять.

Первая глава рассказывает, кто такой брокер и зачем он вам нужен. Вы узнаете, как правильно выбрать брокера не по рекламе, а по надёжности, прозрачности и удобству. Вы поймете, почему все крупные брокеры почти одинаковы для новичка, какие комиссии действительно важны, а какие нет, и как ваши активы защищены даже в случае банкротства брокера.

Вторая глава самая важная. Она посвящена ИИС. Это уникальный российский инструмент с налоговыми льготами. Вы поймёте, почему сегодня чрезвычайно выгоден ИИС, как получить налоговый вычет от внесённой суммы, сколько лет нужно держать ИИС, не нарушая правил, и какие это правила, которые нельзя нарушать, чтобы не потерять льготы. И самое главное, вы узнаете почему вы можете иметь доход от инвестиций, даже если рынок при этом падает, и все, кто не использует ИИС сидят в убытках.

Третья глава помогает сделать первый шаг на бирже без паники. Вы узнаете, что такое торговый терминал, как не запутаться в графиках, стакане и ленте сделок, в какое время лучше всего покупать и продавать биржевые активы начинающему инвестору. А также вы поймете, почему сейчас даже со 100 рублей можно начать инвестировать в акции благодаря неполным лотам.

В Приложении вы найдёте толковый словарь всех терминов, встретившихся во второй книге. Объяснение дано простыми словами, без жаргона. Вы всегда можете заглянуть туда, чтобы быть в курсе, о чём идёт речь.

Уведомление о рисках

Инвестиции связаны с различными рыночными, экономическими, политическими, и другими рисками. Инвестиции не всегда приносят доход. Поэтому надо полностью осознавать, что инвестирование в финансовые активы требует знаний и опыта. А также инвестору необходимо понимание природы и сложности финансовых инструментов, способности определять объем инвестирования и оценивать связанные с этим риски.

Читатель должен понимать, что инвестированием занимаются только на свои личные свободные средства, которые не обременены кредитами и обязательными расходами на содержание самого себя и своей семьи.

Как определить, есть ли у вас личные свободные средства? У вас есть личные свободные средства, если у вас есть такие деньги, которые вы можете, например, отдать на благотворительность или на подарок малознакомому человеку (или, как экстремальный вариант, сжечь их на костре или утопить в болоте), и от этого не пострадает ваш текущий уровень жизни и текущий уровень жизни вашей семьи. Если текущий уровень жизни от этого снизится, значит, это у вас совсем не свободные деньги.

И ни в коем случае нельзя пытаться с помощью инвестирования заработать деньги для того, чтобы расплатиться с банковскими кредитами. Если у вас есть банковские кредиты, то самым лучшим инвестированием будет ускоренное погашение этих кредитов. Если у вас есть кредиты, то такое инвестирование в досрочное погашение кредита для вас является самым выгодным инвестированием.

Снятие ответственности

Автор данной книги не несет никакой ответственности за неправильное понимание материала данной книги и неправильное применение этого материала на практике. Поэтому автор не принимает никаких претензий от читателей по поводу того, что они не смогли получить доход в таком размере, на который они рассчитывали, планировали, надеялись, хотели, мечтали, грезили, фантазировали или видели во сне. Также не принимаются любые претензии, связанные с тем, что читатели, вообще, не получили никакого дохода, или даже остались в убытках.

Данная книга не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вся информация в данной книге предоставляется с образовательной и ознакомительной целями.

Автор не может знать, на сколько правильно читатель понимает материал данной книги и как он использует эти знания на практике. Это точно также, как то, что автор никак не распоряжается жизнью и личностью читателя. Автор не распоряжается вашими деловыми качествами, этическими нормами поведения, направлениями деятельности, и всем тем, что может повлиять на вероятность получения вами доходов. Поэтому, читая данную книгу дальше, вы даете согласие на то, что все риски по неполучению доходов при использовании материала данной книги вы берете на себя.

Ну и, конечно же, автор никак не может повлиять на, так называемый, "бешеный принтер" Госдумы, то есть на принятие новых неожиданных удивительных законов. Поэтому читатель должен понимать, что некоторые вещи, описанные в книге, в будущем могут измениться. Данная книга написана в 2025 – начале 2026 года.

Глава 2.1. Выбор брокера: не гонитесь за "крутостью", гонитесь за удобством

Итак, вы решили начать инвестировать на бирже. Вы прочитали первую книгу из серии "Биржевые инвестиции для начинающих" и подготовились к началу инвестиций. То есть у вас уже есть свободные деньги, собрана финансовая подушка нужного размера и четко определена цель инвестирования, которая, как вы помните, задает горизонт инвестирования.

Остался последний шаг перед первой покупкой биржевого актива. Это выбрать брокера.

И тут начинается самое сложное. В Интернете, по телевидению и радио, вы увидите и услышите много рекламы, рейтинги, отзывы, всякие "ТОП-10 брокеров", "сравнение комиссий", "лучший интерфейс", и тому подобное. Вам может показаться, что от выбора брокера зависит всё.

На самом деле нет. От выбора брокера мало что зависит.

Для новичка разница между ТОП-10 российскими брокерами минимальна. Главное, это выбрать удобного и прозрачного брокера. Всё остальное, это уже детали, которые вы оцените только через год – два, когда станете опытнее.

Все брокеры на Московской бирже имеют соответствующие лицензии Центрального Банка России. Брокерский бизнес, это для брокеров хорошая "кормушка", которую они не хотят потерять. Поэтому брокеры не будут мошенничать, совершать аферы и делать какие-нибудь нарушения правил, за которые их могут отстранить от этой вкусной "кормушки".

2.1.1. Что такое брокер и зачем он нужен

Представьте: вы решили купить акции Сбербанка. Вы заходите в Интернет, переходите на сайт Московской биржи… и обнаруживаете, что там нет кнопки "Купить". Нет формы для покупки, нет корзины, и даже текущая цена в рублях спрятана где-то очень далеко от главной страницы сайта. На сайте Московской биржи вы увидите только сложные таблицы с кодами, объёмами и временем сделок.

Вы не ошиблись. Просто физические лица не могут торговать на бирже напрямую. Это не ограничение, а правило биржи. Не только Московской биржи, но и любых других фондовых бирж мира.

Московская биржа, это не интернет-магазин, а закрытая торговая площадка для профессионалов. Чтобы попасть туда, вам нужен посредник с брокерской лицензией Центрального банка РФ. Этот посредник называется брокер.

Почему нельзя торговать напрямую?

Потому что биржа, это не место для каких-то разовых покупок. Это инфраструктура для, так называемых, институциональных инвесторов: банков, пенсионных фондов, управляющих компаний.

Для того чтобы напрямую работать с фондовой биржей без посредников, то есть напрямую подавать заявки на биржу о покупке и продаже каких-нибудь активов, нужно:

* Иметь специальное программное обеспечение.

* Поддерживать постоянное высокоскоростное интернет-соединение с торговыми системами.

* Выполнять требования по капитализации и отчётности.

У обычного человека, работающего инженером, учителем или менеджером, этого нет. Да и не нужно, так как обычный человек не занимается покупкой и продажей биржевых активов каждую секунду.

Вот тут и вступает в игру брокер. Он берёт на себя всю техническую работу, а вам остаётся только решить, что и когда покупать или продавать.

Что делает брокер на самом деле?

Многие думают, что брокер, это какой-то "советчик", "консультант" или "аналитик". На самом деле его роль чисто техническая. Он выполняет три ключевые функции:

1. Исполнение сделок

Когда вы нажимаете "Купить 10 акций Сбера" в торговом терминале, тогда брокер делает следующие шаги:

1. Проверяет, хватает ли у вас денег на брокерском счету на покупку нужного количества выбранного актива и на уплату комиссии за сделку, или хватает ли у вас активов на их продажу в нужном количестве. Если чего-то у вас не хватает, то брокер показывает вам соответствующее сообщение и отменяет сделку.

2. Если средств хватает, то брокер формирует заявку в стандарте биржи.

3. Передаёт сформированную заявку в торговую систему Мосбиржи.

4. Дожидается исполнения вашей заявки (покупки или продажи) по указанной цене.

5. И сообщает вам: "Сделка завершена".

Сейчас всё это происходит за секунды. До появления компьютеров сделки могли завершаться в течение нескольких часов. А до появления обычных телефонов брокеры собирали заявки клиентов при личной встречи. Затем в зале биржи они писали эти заявки мелом на своей доске, а потом бегали по биржевому залу и смотрели, что написано на досках у других брокеров. Если находили хоть что-то похожее на встречную сделку, то искали этого брокера и пытались с ним договориться по объему сделки, если было совпадение по цене. Если совпадения по цене не было, то брокеры дополнительно вели переговоры со своими клиентами.

Поэтому на биржу и не пускали всех желающих. Не было мест для всех досок, и не у каждого желающего была доска. Да и многим людям не было нужды в постоянных досках, так как многие люди могли провести всего одну единственную сделку на бирже за всю свою жизнь.

2. Хранение ценных бумаг

Ваши купленные акции и облигации не лежат в офисе брокера. Они хранятся в Национальном Расчётном Депозитарии (НРД). Это независимая организация, которая ведёт реестр владельцев ценных бумаг.

Сейчас все эти ценные бумаги уже только называются бумагами. На самом деле они существуют в электронном виде. А в НДР хранятся записи о том, кто является владельцем той или иной ценной бумаги.

Когда эти ценные бумаги существовали в бумажном виде, то все эти бумаги имели уникальные номера. Точно также, как уникальные номера имеют все наличные денежные купюры. В базе данных депозитария сейчас указано кому принадлежит каждая ценная бумага с конкретным номером.

Это очень похоже на базу данных РосРеестра, где указан каждый объект недвижимости (здание, офис, квартира, капитальный гараж, и т.п.), и кто является владельцем этого объекта недвижимости. Каждый объект недвижимости имеет свой уникальный номер. Этот номер не зависит от изменения адреса, когда может поменяться, например, название улицы или номер дома. А также этот номер не зависит от имени владельца недвижимости, когда недвижимость продается, дарится, конфискуется или передается по наследству.

При этом РосРеестр, это организация независимая от владельцев недвижимости и от риелторов.

Даже если брокер обанкротится, ваши ценные бумаги (биржевые активы) останутся нетронутыми. Вы просто перейдете в другую брокерскую компанию и сообщите ей о том, что вы являетесь владельцем биржевых активов.

Это точно также, как если вы купили квартиру с помощью риелтора, а потом этот риелтор обанкротился и закрылся. Ваша квартира при этом никуда не пропадёт. Если вы захотите её продать через риелтора, то вы просто находите нового риелтора и сообщаете ему данные вашей квартиры.

3. Хранение денег

Ваши рубли тоже не лежат на счёте брокера. По крайней мере формально. Они размещены в банке-кастодиане. Это специальный банк, который хранит средства клиентов брокеров. В России кастодианами выступают крупные банки, такие как ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и другие.

На самом деле физически ваши деньги могут быть на счете у брокера. Он же по вашему требованию распоряжается вашими деньгами, значит, деньги должны быть у него "под рукой" для оперативной работы с ними. Но формально их у него нет.

Это выражается, например, в том, что эти деньги недоступны для кредиторов брокера. Если брокер наберет кредитов и не сможет их вернуть, то банк-кастодиан вернёт ваши средства напрямую вам. Дело в том, что при банкротстве брокера деньги на счетах инвесторов в конкурсную массу не попадают, поэтому списание денежных средств с этих счетов в пользу кредиторов рассматривается, как уголовное преступление.

А разве брокер, это не то же самое, что и банк?

Нет. Брокер и банк, это разные организации.

Банк, это место, где вы храните деньги и получаете за это проценты. Брокер, это шлюз на биржу, через который вы покупаете активы. Это 2 разных юридических лица. Хотя учредителями многих брокеров являются банки, то есть банки часто владеют брокерскими компаниями. Более редкая ситуация, когда, наоборот, брокерская компания владеет каким-нибудь банком.

Вы не получаете проценты за хранение денег у брокера на брокерском счету. Иногда бывает, что некоторые брокеры начисляют минимально 1% на остаток, но это редкость. Зато вы получаете доступ к акциям, облигациям, паям БПИФов (БПИФ – Биржевой Паевый Инвестиционный Фонд), и к другим инструментам фондовой биржи, которые могут приносить 8% – 12% годовых в долгосрочной перспективе.

Почему брокеру это выгодно?

Потому что он зарабатывает на:

* Комиссиях (хотя некоторые сделки могут быть бесплатные).

* Процентах по остатку на счёте (если вы разрешили ему это).

* Услугах маржинального кредитования.

* Продаже премиум-функций (например, доступ к продвинутому терминалу).

Но главное, чем больше у него клиентов, тем больше он может торговать от своего имени и получать лучшие условия от биржи.

Таким образом, получается, что ваши сделки, это не его доход напрямую, но это его бизнес-модель. Вы нужны брокеру примерно также, как нужны какому-то изданию (газеты, журналы, сайты, сообщества и каналы в соцсетях), чтобы зарабатывать на размещении рекламы. Чем больше читателей у издания, тем больше издание просит денег у рекламодателя за размещение его рекламы. Хотя читатели тоже могут платить за подписку на это издание.