Kitabı oxu: «Полный курс инвестиций в одной книге. От акций и облигаций до ETF и IPO»

Şrift:

Введение

Когда вы слышите слово инвестирование, скорее всего, первым делом вам вспоминаются акции, облигации или паевые фонды. Это действительно самые распространенные формы вложений, но на них все не заканчивается.

Инвестирование – способ заставить деньги работать на вас. В самом простом виде – это процесс, при котором деньги приносят новые деньги. И способов добиться результата немало. Среди них:

• акции,

• облигации,

• паевые фонды,

• драгоценные металлы,

• биржевые фонды (ETF),

• недвижимость,

• сырьевые товары,

• валютные операции.

В этой книге вы познакомитесь со всеми этими направлениями и многими другими. Мы разберем разные подходы к инвестированию и советы известных инвесторов – таких как «небрасский гений» Уоррен Баффетт и миллиардер Питер Линч. Вы поймете, что скрывается за словами, которые часто звучат по телевизору или встречаются в интернете: шорт, копеечные акции, экономические индикаторы.

Мы также поговорим о крупнейших биржах – Нью-Йоркской фондовой бирже и NASDAQ, о Федеральной резервной системе и Комиссии по ценным бумагам и биржам – и о том, как они влияют на рынок.

Вы узнаете, как грамотно готовиться к важным жизненным этапам – накопить на образование или выйти на пенсию, – как оценивать свой уровень риска и как перенять базовые принципы от лучших инвесторов в мире.

Инвестирование – инструмент, который помогает вам достичь разных целей: оплатить учебу, путешествовать, реализовать мечту или обеспечить спокойную старость. При разумном подходе деньги могут расти, а ваши планы – становиться реальностью. Мир инвестиций полон возможностей. Осталось лишь сделать первый шаг.

Добро пожаловать в «Полный курс инвестиций».

Глава 1
Основы экономики

Инвестирование – способ заставить деньги расти. Но этого не произойдет, если выбранные вами активы не приносят прибыли. А прибыль напрямую зависит от состояния экономики.

Главный принцип прост: экономика развивается, когда люди тратят деньги. Если они перестают, то рост останавливается. Когда экономика буксует, падают расходы, компании зарабатывают меньше, а инвесторы видят слабую доходность. Когда дела идут хорошо, люди охотно тратят, бизнес растет и инвестиции приносят прибыль.

На самом деле именно потребительские расходы составляют основную часть внутреннего валового продукта (ВВП) – и именно они поддерживают движение экономики.

Понимание того, как работает экономика, какие у нее бывают циклы и как изменения отражаются на рынке, помогает стать более осознанным инвестором. Тот, кто следит за экономикой, может действовать на шаг впереди. Пока остальные реагируют на события, внимательный инвестор готовится к тому, что будет дальше. А успешное инвестирование всегда связано не с настоящим, а с будущим ростом.

Покупка и продажа – движущая сила экономики

Современная экономика – сложная и динамичная система. Что неудивительно: на планете живут миллиарды людей, и каждый день они взаимодействуют: кто-то покупает, кто-то продает, кто-то производит, кто-то потребляет. Экономика распределяет все, что нужно для жизни.

Чтобы начать инвестировать, необязательно знать все нюансы и тонкости экономической теории. Но базовые вещи понимать нужно – без этого невозможно принимать разумные решения.

Разумный инвестор – это реалист, который продает оптимистам и покупает у пессимистов.
– Джейсон Цвейг

Стоимость и цена

Люди покупают и продают вещи, потому что те имеют ценность. Ценность – с одной стороны, польза, которую мы получаем (еда нужна, чтобы жить; машина – чтобы ездить; билет в кино – чтобы отдохнуть), а с другой – денежная оценка этой пользы, то есть цена.

Но стоимость не бывает постоянной. Она меняется, и порой очень быстро. Например, цена на бензин сегодня гораздо ниже, чем несколько лет назад. Так произошло потому, что люди стали меньше ездить – значит, спрос снизился, а вместе с ним упала и цена. Кроме того, многие страны-производители увеличили добычу нефти, создав избыток предложения, что тоже снизило цену. Так работает закон спроса и предложения: когда предложение растет – цены падают; когда спрос увеличивается – цены растут.

Доход

Доход – это деньги, которые вы получаете из разных источников: зарплата, подарки, наследство, инвестиции. Именно доход позволяет вам покупать все необходимое. Важно знать свой реальный доход: так вы сможете не тратить больше, чем зарабатываете, и держать баланс.

Экономисты различают несколько видов дохода:

• национальный доход – совокупный доход всей страны;

• доход на душу населения – средний доход одного человека;

• располагаемый доход – сумма, которая остается у вас после уплаты налогов и которую можно тратить на жизнь.

Крупные перемены в жизни почти всегда влияют на доход. Одно из таких событий – выход на пенсию. В этот момент вы теряете основной источник поступлений, и вам нужно заменить его частично или полностью. В какой-то мере поможет государственная пенсия, но именно ваши инвестиции могут стать тем, что позволит сохранить привычный уровень жизни.

Потребление

Потребление – все, что вы и ваша семья тратите на товары и услуги. Другими словами, это ваш уровень расходов. Следить за ним очень важно.

Если расходы растут, а доход остается тем же или снижается – значит, вы живете в минус. Если же траты стабильны и соответствуют доходу – все под контролем.

Личные потребительские расходы

Экономисты отслеживают так называемые личные потребительские расходы (Personal Consumption Expenditure, PCE).

Этими данными занимается Бюро экономического анализа США (Bureau of Economic Analysis, bea.gov) – оно регулярно публикует отчеты по расходам населения. Еще один полезный источник информации – Бюро трудовой статистики (bls.gov).

Сбережения и инвестиции

И, наконец, две вещи, которые должны делать в каждой семье, но часто не делают: копить и инвестировать.

Раньше американцы умели откладывать. В 1960-е средний житель США сохранял 6–10 % своего дохода. Со временем эта привычка стала исчезать: в 1990-х она заметно ослабла, а сегодня уровень сбережений держится едва ли не на нуле. Жизнь от зарплаты до зарплаты – сомнительное удовольствие, но многим по-прежнему трудно найти способ отложить хоть что-нибудь на будущее.

Вот почему так важны инвестиции. Просто копить недостаточно – нужно заставить деньги работать на вас.

Pulsuz fraqment bitdi.